Najważniejsze w skrócie

• Termin: ogłoszenie wyroku w sprawie C-607/25 zaplanowano na 26 listopada 2026 r., godz. 9:30 (kalendarz sądowy TSUE).

• Kto pyta: Sąd Okręgowy w Krakowie, w sprawie konsumenta przeciwko BNP Paribas Bank Polska S.A.

• O co pyta: czy model „WIBOR + marża” bez górnego limitu wzrostu oprocentowania zapewnia rzeczywistą równowagę stron w rozumieniu dyrektywy 93/13.

• Kogo dotyczy: wprost kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem zawartych po 22 lipca 2017 r.

• Co możesz zyskać: unieważnienie umowy, kredyt 0% albo kredyt na samej marży – to trzy warianty, o które walczymy w pozwie WIBOR 3w1.

• Stanowisko Fundacji ŻBK: ryzyko bez sufitu to nie równowaga. A na analizę swojej umowy nie musisz czekać do 26 listopada.

Czego dowiesz się z artykułu?

• Kiedy dokładnie TSUE ogłosi wyrok o WIBOR i w jakiej sprawie.

• O co naprawdę zapytał Sąd Okręgowy w Krakowie – prostym językiem.

• Dlaczego ustawowy „limit” odsetek nie chroni Twojej raty.

• Czym sprawa C-607/25 różni się od lutowego wyroku C-471/24.

• Ile możesz odzyskać w każdym z trzech wariantów: nieważność, kredyt 0%, odwiborowanie.

• Co zrobić przed 26 listopada, żeby nie stracić kolejnych miesięcy.

Wyrok TSUE WIBOR 26 listopada 2026 r. – co wiemy o sprawie C-607/25?

Sprawa C-607/25 trafiła do Luksemburga 15 września 2025 r. Pytanie zadał Sąd Okręgowy w Krakowie postanowieniem z 28 lipca 2025 r., a jego oficjalna treść została opublikowana w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej z 22 grudnia 2025 r. (C/2025/6604). Trybunał nadał sprawie fikcyjną nazwę „Koź” – nie odpowiada ona nazwisku żadnej ze stron, chroni tożsamość konsumenta.

O tej sprawie pisaliśmy już w styczniu, gdy termin nie był jeszcze znany – zobacz tekst TSUE oceni, czy oprocentowanie oparte na WIBOR wymaga górnych limitów. Dziś data jest wyznaczona.

O co zapytał Sąd? Czy rata może rosnąć bez górnej granicy

Krakowski Sąd nie pyta o to, jak ustalany jest WIBOR. Pyta o coś, co rozumie każdy, kto w latach 2021–2022 otwierał nowy harmonogram spłat: kto w tej umowie ponosi ryzyko i czy ma ono jakikolwiek koniec.

Pytanie brzmi w uproszczeniu tak: czy krajowy model zmiennej stopy – wskaźnik referencyjny plus marża – zapewnia „rzeczywistą równowagę stron umowy”, jeżeli:

• prawo nie określa maksymalnej granicy wzrostu wskaźnika referencyjnego,

• prawo nie określa maksymalnej granicy wzrostu marży w czasie trwania umowy,

• a jedyny ustawowy hamulec – odsetki maksymalne – sam może się zmieniać przez cały okres kredytowania.

To pytanie o konstrukcję, a nie o jeden zapis w jednej umowie. Dlatego odpowiedź Trybunału będzie punktem odniesienia dla Sądów w całej Polsce.

„Limit”, który rośnie razem z ratą. Jak działają odsetki maksymalne

Banki chętnie powtarzają, że konsumenta chronią odsetki maksymalne. Sprawdźmy, ile ta ochrona jest warta. Zgodnie z art. 359 § 2¹ Kodeksu cywilnego odsetki maksymalne to dwukrotność odsetek ustawowych, a odsetki ustawowe to stopa referencyjna NBP powiększona o 3,5 punktu procentowego. Limit nie jest więc liczbą – jest wzorem, który podąża za stopami procentowymi.

W niespełna dwa lata „sufit” przesunął się z 7,2% na 20,5%. Gdy stopy rosną, rośnie WIBOR, rośnie rata – i w tym samym momencie rośnie limit, który miał przed tym wzrostem chronić. Taki bezpiecznik nie wyłącza prądu, tylko zwiększa się razem z napięciem.

Do tego dochodzi asymetria. W wielu umowach bank zabezpieczył się przed ujemnym wskaźnikiem – oprocentowanie nie spadnie poniżej zera albo poniżej marży. Kredytobiorca analogicznej ochrony przed wzrostem nie dostał. Bank ma podłogę. Ty nie masz sufitu.

Stanowisko Fundacji ŻBK: ryzyko bez górnej granicy to nie jest równowaga stron.
Umowa na 25–30 lat, w której cały ciężar wzrostu stóp spoczywa na konsumencie, a profesjonalista chroni wyłącznie siebie, nie spełnia standardu dobrej wiary, którego wymaga dyrektywa 93/13. Tego stanowiska bronimy w sprawach naszych Klientów niezależnie od tego, jak szeroko Trybunał odpowie 26 listopada – bo o wygranej w sporze o WIBOR przesądza konkretna umowa i to, co bank powiedział kredytobiorcy przed jej podpisaniem.

C-607/25 a C-471/24 – dlaczego to nie jest powtórka z lutego

12 lutego 2026 r. TSUE wydał pierwszy wyrok o WIBOR-ze – w sprawie C-471/24. Banki ogłosiły wtedy „koniec tematu”. Niesłusznie. Trybunał potwierdził, że klauzula zmiennego oprocentowania podlega kontroli Sądu na gruncie dyrektywy 93/13, a oś sporu przeniósł na rzetelność informacji przekazanej konsumentowi – szerzej w tekstach WIBOR i wyrok TSUE C-471/24 oraz WIBOR pół roku po wyroku TSUE.

Sprawa krakowska idzie inną drogą. Nie dotyczy metodologii wskaźnika, tylko rozkładu ryzyka.

Na rozstrzygnięcie czekają jeszcze sprawy C-586/25 i C-630/25, które dotyczą starszych umów – z czasów, gdy WIBOR nie podlegał unijnemu rozporządzeniu BMR. Piszemy o nich w tekście Umowa sprzed 2018: nie było BMR.

Których kredytów dotyczy wyrok TSUE z 26 listopada?

Pytanie odwołuje się do art. 29 ust. 2 ustawy o kredycie hipotecznym, która obowiązuje od 22 lipca 2017 r. Wprost chodzi więc o kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem zawarte po tej dacie – czyli o umowy, które banki uważają dziś za najtrudniejsze do podważenia.

Argument o ryzyku bez granicy nie kończy się jednak na jednej ustawie. Mechanizm „wskaźnik + marża, bez limitu” jest taki sam w starszych kredytach złotowych. Jeżeli masz umowę sprzed lipca 2017 r., Twoja sprawa ma dodatkowo własne argumenty i własne pytania przed TSUE.

Roszczenia przysługują także wtedy, gdy kredyt został już spłacony lub refinansowany.

Co możesz zyskać? Trzy warianty wygranej z bankiem

Polskie Sądy już dziś – nie czekając na Luksemburg – wydają wyroki korzystne dla kredytobiorców z WIBOR-em. Każdy z nich kończy się jednym z trzech rozstrzygnięć. Wszystkie trzy obejmuje pozew WIBOR 3w1: jeden pozew, trzy żądania, ułożone od najkorzystniejszego.

To nie teoria. Sąd Okręgowy w Szczecinie (I C 397/22) uznał umowę za nieważną, Sąd Okręgowy w Suwałkach (I C 217/24) zostawił do spłaty sam kapitał, a Sąd Okręgowy w Jeleniej Górze (I C 383/24) obniżył oprocentowanie do marży 1,8%. Szczegóły w tekście Wyroki WIBOR: nieważność, kredyt 0% albo sama marża. Ile to oznacza przy Twoim kredycie, policzysz w kalkulatorze kredytu WIBOR.

Czekać na wyrok czy działać? Nie odkładaj analizy umowy

Treści wyroku nie zna dziś nikt – ani banki, ani kancelarie. Wiadomo natomiast, czego wyrok TSUE na pewno nie zrobi: nie obniży Twojej raty automatycznie i nie zmieni żadnej umowy z urzędu. Trybunał odpowiada na pytanie o prawo unijne. O konkretnej umowie rozstrzyga polski Sąd – i tylko w sprawie, którą ktoś wniósł.

Dlatego czekanie niczego nie daje, a kosztuje:

• Każda rata to kolejne odsetki naliczone według klauzuli, którą można zakwestionować.

• Analiza umowy wymaga czasu – kto ma ją gotową 26 listopada, ten od razu wie, jak wyrok przekłada się na jego sprawę.

• Twoja sprawa nie stoi na jednym argumencie. Brak górnego limitu to jeden z zarzutów. Drugim – potwierdzonym już przez TSUE w sprawie C-471/24 – jest jakość informacji o ryzyku, jaką dostałeś przed podpisaniem umowy.

• Stopy procentowe nie pytają o zgodę. Kolejna decyzja RPP może podnieść ratę szybciej, niż zapadnie jakikolwiek wyrok.

Co zrobić przed 26 listopada? 5 kroków

• 1. Znajdź umowę kredytu i wszystkie aneksy. Sprawdź datę zawarcia i zapis o oprocentowaniu (WIBOR 3M lub 6M + marża).

• 2. Poszukaj górnego limitu. Czy umowa wskazuje maksymalne oprocentowanie? Czy jest zapis chroniący bank przed ujemnym wskaźnikiem?

• 3. Zbierz dokumenty sprzed podpisania umowy: formularz informacyjny, symulacje rat, oświadczenie o ryzyku zmiennej stopy.

• 4. Pobierz z banku historię spłat i harmonogramy. To podstawa wyliczenia nadpłaty.

• 5. Prześlij umowę do bezpłatnej analizy w Departamencie ds. Kredytów Złotówkowych ŻBK. Przeanalizowaliśmy już ponad 500 umów WIBOR – dostaniesz wyliczenie korzyści dla każdego z trzech wariantów.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Kiedy TSUE ogłosi wyrok w sprawie WIBOR C-607/25?

Ogłoszenie wyroku zaplanowano na 26 listopada 2026 r. na godz. 9:30. Termin wynika z kalendarza sądowego TSUE; treść orzeczenia będzie znana dopiero po jego ogłoszeniu.

Czego dotyczy sprawa C-607/25?

Sąd Okręgowy w Krakowie zapytał, czy model zmiennej stopy „wskaźnik referencyjny + marża” zapewnia rzeczywistą równowagę stron umowy, skoro przepisy nie określają górnej granicy wzrostu wskaźnika ani marży, a odsetki maksymalne mogą się zmieniać przez cały okres kredytowania.

Czy po wyroku TSUE moja rata spadnie automatycznie?

Nie. Wyrok TSUE nie zmienia żadnej umowy z urzędu. Żeby usunąć z umowy WIBOR, całe oprocentowanie albo doprowadzić do jej unieważnienia, potrzebny jest wyrok polskiego Sądu w Twojej sprawie.

Mam kredyt sprzed lipca 2017 r. Czy ten wyrok mnie dotyczy?

Pytanie odnosi się wprost do ustawy o kredycie hipotecznym obowiązującej od 22 lipca 2017 r. Mechanizm ryzyka bez górnej granicy jest jednak taki sam w starszych umowach, a kredyty sprzed regulacji BMR mają dodatkowe argumenty – dotyczą ich sprawy C-586/25 i C-630/25.

Czy warto czekać z pozwem do 26 listopada?

Z analizą umowy – nie. Analiza jest bezpłatna i do niczego nie zobowiązuje, a pozwala od razu po ogłoszeniu wyroku ocenić, jak przekłada się on na Twoją sprawę. Spór o WIBOR opiera się też na obowiązkach informacyjnych banku, które TSUE potwierdził już w wyroku C-471/24.

Co to jest pozew WIBOR 3w1?

To jeden pozew z trzema żądaniami: unieważnienie umowy, kredyt 0% (usunięcie całego oprocentowania) albo odwiborowanie (kredyt na samej marży). Sąd rozpoznaje je w kolejności od najkorzystniejszego dla kredytobiorcy.

Czy mogę pozwać bank, jeśli kredyt już spłaciłem?

Tak. Roszczenia o zwrot nadpłaconych odsetek przysługują także przy kredycie spłaconym lub refinansowanym.

Podsumowanie

• 26 listopada 2026 r. TSUE ogłosi wyrok C-607/25 – drugi w historii wyrok o kredytach z WIBOR-em.

• Tym razem chodzi o rozkład ryzyka: czy rata może rosnąć bez górnej granicy.

• Ustawowy „limit” odsetek maksymalnych rośnie razem ze stopami – z 7,2% do 20,5% w niespełna dwa lata.

• Fundacja ŻBK stoi na stanowisku, że ryzyko bez sufitu to nie równowaga stron.

• Wyrok nie zadziała automatycznie. Pieniądze odzyskuje ten, kto ma przeanalizowaną umowę i własną sprawę.

Źródła

• Dz.U. UE C/2025/6604 z 22.12.2025 – wniosek prejudycjalny w sprawie C-607/25, Koź

Artykuł ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej. O skutkach wyroku TSUE dla konkretnej umowy rozstrzyga Sąd krajowy.